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三角轮胎(601163):三角轮胎股份有限公司在柬埔寨新建年产700万条高性能子午线AG尊龙凯时- 尊龙凯时官方网站- APP下载项目可行性研究报告

发布日期:2026-01-15 23:11:05 浏览次数:

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三角轮胎(601163):三角轮胎股份有限公司在柬埔寨新建年产700万条高性能子午线AG尊龙凯时- 尊龙凯时官方网站- 尊龙凯时APP下载轮胎项目可行性研究报告

  公司专注于轮胎科技创新,是国家高新技术企业、中国轮胎产业技术创新战略联盟主体单位,建有国家认定企业技术中心、国家工程实验室、国家级工业设计中心三个创新平台和一个海外研发机构——美国阿克隆研发中心,是国家标准和行业标准的主要制定者之一。截至 2025年 6月末公司获得国家级科技奖项 1个,省部级和石化行业科技奖项 17个,其中“巨型工程子午胎成套生产技术与设备开发”项目获得国家科技进步一等奖;主持和参与制修订国家或行业标准已发布 153项,参与制修订国际标准已发布 13项。

  三角轮胎获得了来自全球 60 个国家或经济体官方产品认证,包括 CCC、ECE、DOT、INMETRO、LATU、GCC、SNI等。在中国,直接为中国重汽、一汽解放、东风汽车、金龙客车、宇通客车、中通客车、一汽红旗、比亚迪、吉利、上汽通用五菱、郑州日产、江铃汽车等 50多家汽车制造商以及临工、三一重工、中联重科、青岛雷沃等工程机械制造商提供配套服务,并与卡特彼勒、特雷克斯、斗山、现代、沃尔沃等公司建立了全球合作。

  多年来,公司在发展中始终不忘初心,坚持诚信经营、合规经营,将 ESG及可持续发展理念视为公司长期稳定发展的重要保障并融入日常运营,建立了涵盖股东、员工、客户、供应商及社区等多元主体的互利共赢机制,形成了高质量发展的良好生态。凭借在绿色转型、企业治理与社会责任领域的卓越表现,2025年公司获评 EcoVadis可持续发展金牌评级、中国“上市公司可持续发展最佳实践案例”“第三届国新杯·ESG治理金牛奖”。

  近年来,柬埔寨经济保持平稳增长,2024年名义 GDP 为 463.53亿美元,柬埔寨政府预测 2025年 GDP增长率将达 6.3%,高于世界银行 5.5%的预测值,人均 GDP预计增至 2924美元。这一增长主要由工业(+8.6%)、服务业(+5.6%)和农业(+1.1%)三大部门驱动。柬埔寨经济结构持续优化,产业体系日趋完善,三大产业协调发展态势明显,在东南亚地区经济版图中展现出良好韧性与潜力。

  柬埔寨工业体系从轻工制造起步,目前已初步形成以纺织、制鞋、建材、电子组装和食品加工为主的多元产业格局。2024 年,第二产业占 GDP 比重约为35%,成为带动经济增长的重要引擎。在“一带一路”倡议和中柬产能合作框架下,大批中资企业进入柬埔寨工业园区、经济特区和港口经济带,推动当地形成从原料加工到终端制造的产业链布局。来自中国、韩国、日本等国家的制造企业纷纷落户金边、柴桢、西哈努克港等地,推动形成了以戈公经济特区、柴桢工业园、金边经济区为代表的现代制造集群。金边-西港经济走廊建设、戈公经济特区、柴桢省工业区等一批重点项目,正在助力柬埔寨从“服装王国”向“多元制造中心”迈进,为国家工业化注入了新动能。柬埔寨正从传统的服装、制鞋出口国,向更具附加值的制造业迈进,电子装配、家电零部件、汽车零配件、光伏组件等新兴制造产业增长迅速。

  柬埔寨发展轮胎产业具有得天独厚的优势条件。首先,该国地处东南亚中心位置,毗邻泰国、越南等汽车制造大国,区位优势明显。其次,柬埔寨拥有丰富的天然橡胶资源,2024年橡胶产量达 40.72万吨,为轮胎制造提供了充足的原材料保障。更重要的是,柬埔寨享有美国普惠制(GSP)等贸易优惠政策;除服装、鞋类、旅行用品外的大部分商品享受欧盟“除武器外全部免税”(EBA)政策,使其轮胎产品在国际市场上具备较强的价格竞争力。

  在产业链结构上,轮胎行业位于汽车及工程机械产业链中游。下游包括乘用车、商用车和工程机械等领域,市场分为配套市场与替换市场:前者受汽车及工程机械产销量驱动,后者由车辆保有量与更换需求支撑。截至 2025年 9 月底,全国汽车保有量达到 3.63亿辆,已经形成稳定且持续增长的替换轮胎需求市场,年消耗量在 3.6亿条以上;下游汽车行业发展稳健,乘用车和新能源汽车产销保持稳定增长,直接拉动轮胎配套需求增长,公司产品销售规模增长具备坚实保障。

  美国对中国生产的轻卡和乘用车胎、卡客车胎分别征收 77.24%、78.98%关税(包括一般进口关税、反补贴关税、反倾销关税及惩罚性关税)。欧盟 2017年起对中国生产的卡客车胎征收“双反”税,2025 年以来又开始对中国生产的轻卡和乘用车胎发起“双反”调查。此类贸易保护主义事件导致中国对欧美出口轮胎量下降。针对以上状况,除力促产品出口由数量型向技术型、效益型转变外,拓宽市场范围、开展海外投资或合作建厂、推动产业链全球布局,已成为我国轮胎企业提高竞争力、防范国外反倾销贸易风险的重要举措。

  加速海外布局、海外投资建厂,推进产业链全球布局,是公司海外拓展不断深化的战略选择,能够有效规避贸易壁垒,从市场、技术、供应链等维度增强企业的核心竞争力;依托全球化营销网络布局,可实现对核心消费市场的近距离触达,实时捕捉需求变化、政策动态与行业趋势,有效规避传统出口模式的需求滞后风险,提升全球市场份额与客户粘性,形成差异化市场竞争优势,进而推动公司从产品输出向全球化生产运营升级,为公司在全球市场的持续发展筑牢根基。

  在全球范围内优化供应链布局,更充分地利用全球资源,已成为中国轮胎产业提升效益与竞争力的重要路径。通过在海外投资建设生产基地,企业不仅能够更加贴近市场,深耕市场,扩大国际市场份额,还可以充分利用目的国的各类有利政策,降造与运营成本,增强市场综合竞争力,提升在科技、市场、品牌等领域的再投入能力。同时,在天然橡胶主产区域国家布局产能,有助于缩短原材料运输半径,提升采购与物流效率,从而进一步优化运营,增强产品交付能力。

  当前北美轮胎市场维持在较高景气度,替换轮胎需求强劲,SUV、轻卡车型渗透率持续提升,电动车普及加速,使得整体轮胎需求保持稳健增长。根据 Grand View Research数据,2024年北美轮胎市场规模为 305.8亿美元,预计到 2030年增长至 374.1 亿美元,2025–2030 年间复合年增长率约 3.5%,市场将继续稳步扩张。从销量维度来看,据 IMARC Group预测,2024年北美轮胎销量约4.06亿条,预计到 2033年提升至 5.045亿条,2025–2033年间复合年增长率约 2.32%,显示未来需求仍将维持高位表现。整体来看,中长期内,在电动车轮胎需求增长、冬季和全季节轮胎更换需求增加、本土产能扩张受限等因素推动下,北美轮胎市场仍具备较大扩容空间。

  欧洲市场受车龄老化与新能源汽车普及度提高影响,汽车保有量提升相对稳定,各细分市场均呈现出比较积极的增长态势。据欧洲轮胎和橡胶制造商协会(ETRMA)发布的欧洲轮胎替换市场销售数据显示,2024年乘用车轮胎销量总体增长 5%,达到 2.232亿条,这一增长主要得益于全季轮胎需求 16%的增幅,与此同时,冬季轮胎全年需求增长 7%;卡车和公共汽车轮胎替换市场在 2024年略微下降了 1%;农用轮胎市场在 2024年全年出货量增长 5%。预计 2025–2030年间复合增长率约 3.2%–3.8%,到 2030年市场规模有望扩大至约 550–630亿美元。2030年之后,市场增速预计回落至约 2.5%–3.0%,但在产品升级和合规要求持续推动下,整体市场规模仍将稳步扩大。总体来看,欧洲市场具备清晰且稳定的中长期需求基础。

  中东非地区轮胎市场整体呈现出显著增长态势,但其内部不同区域在市场成熟度、增长动力和消费结构上存在明显差异。根据市场数据,非洲轮胎市场预计在 2025年达到 71亿美元规模,并在 2030年增至 89.4亿美元,期间年均增长率约 4.72%。从区域市场结构看,非洲轮胎消费市场高度集中,南非、埃及、摩洛哥、尼日利亚、阿尔及利亚是主要消费市场。其中阿尔及利亚为非洲轮胎消费最大国,占比 26.75%;而刚果(金)则是增长最快的市场,预计到 2030年年均增速可达 6.21%。中东地区在全球轮胎贸易中扮演着重要枢纽角色。2025年上半年,中东地区占中国小客车轮胎出口总量的17.59%,是仅次于欧盟(26.74%)的第二大区域市场,沙特阿拉伯和阿联酋是中东地区的重要国家市场。